Восстановление обесценения мсфо

ФСБУ 6/2020 обязывает проверять основные средства на обесценение, и, если оно есть, — фиксировать изменение балансовой стоимости в бухучете. Правда, самого определения термина «обесценение» в этом стандарте вы не найдете.

Но опираясь на нормы п. 5 ФСБУ «Обесценение активов» и МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов», можно сформулировать два случая, когда возникает обесценение:

• Если стоимость актива уменьшается из-за снижения его ценности, при этом уменьшение стоимости превышает плановый (нормальный) уровень ее падения.
• Если балансовая стоимость актива превышает сумму, которую можно получить при использовании или продаже актива.

ОС обесцениваются только в бухучете, в налоговом учете понятия «обесценение» нет.

Компании, ведущие учет по ФСБУ 6/2020, проверяют, не обесценилось ли ОС, на конец каждого отчетного периода:

• все без исключения — ежегодно на 31 декабря, например, в ходе годовой инвентаризации;
• составители промежуточной отчетности — при каждом ее составлении.

Пример. Страховая компания составляет ежеквартальную промежуточную отчетность. Проверять основные средства на обесценение ей придется четыре раза в год — на 31 марта, 30 июня, 30 сентября, 31 декабря.

Если в вашей ситуации экономически нецелесообразно тестировать ОС на обесценение, так как суммы несущественны, то опираясь на принцип рациональности бухучета можно прописать в учетной политике другую периодичность проверки, например, не ежеквартальную, а полугодовую. Или установить, что внутри года проверка будет проходить, только если возникнут события, очевидно приводящие к обесценению ОС.

Проверка на обесценение ведется по правилам МСФО (IAS) 36. Если на отчетную дату обнаружится хотя бы один признак обесценения, следует определить возмещаемую сумму (п. 8, п. 9 МСФО (IAS) 36). Она показывает, какую экономическую выгоду компания может получить от использования актива или при продаже. Подробнее о возмещаемой сумме поговорим ниже.

Ведите бухгалтерский и налоговый учет основных средств прямо в Экстерне

Не следить за обесценением основных средств могут организации, которым разрешено применять упрощенные способы ведения бухучета и составления бухотчетности (п. 3 ФСБУ 6/2020): НКО, участники «Сколково», малые предприятия. Обязательное условие — их отчетность не должна подлежать обязательному аудиту. Решение не проверять ОС на обесценение необходимо прописать в учетной политике. 

А еще не проверяется на обесценение инвестиционная недвижимость, оцениваемая по справедливой стоимости (п. 2, п. 5 МСФО (IAS) 36). Остальные ОС должны проходить проверку независимо от того, по какой стоимости они учитываются в бухучете: по первоначальной или переоцененной (п. 13-14, п. 38 ФСБУ 6/2020).

Если актив отражается по переоцененной стоимости, он обесценивается только при значительных расходах на выбытие (п. 5 МСФО (IAS) 36).

Они перечислены в п. 12-14 МСФО (IAS) 36 и подразделяются на внешние и внутренние:

Список признаков не закрыт, вы можете сформулировать свои критерии и закрепить их в бухгалтерской учетной политике (п. 13 МСФО (IAS) 36). 

При обнаружении хотя бы одного признака обесценения нужно определить возмещаемую стоимость основного средства (п. 9 МСФО (IAS) 36). Она равна большей из величин:

• справедливой стоимости ОС за вычетом затрат на выбытие (то есть выгоде от продажи актива); 
• ценности использования ОС (то есть выгоде от дальнейшего применения актива в организации).

Рекомендуем определять ту величину, которую вам легче оценить: если одна из них больше балансовой стоимости, вторую рассчитывать не надо — обесценения нет (п. 19 МСФО (IAS) 36).

Пример. Балансовая стоимость основного средства — 220 000 рублей. Справедливая стоимость — 290 000 рублей, оценочные затраты на выбытие — 20 000 рублей. Рассчитаем возмещаемую стоимость. Справедливая стоимость ОС за вычетом затрат на выбытие будет равна 270 000 рублей (290 000 рублей — 20 000 рублей). Это больше балансовой стоимости, поэтому обесценения нет. Дальнейшие расчеты не делаем, проводки в бухучете не нужны.

Если же оказалось, что балансовая стоимость больше возмещаемой, актив обесценивается (п. 59 МСФО (IAS) 36). При этом балансовую стоимость нужно снизить до возмещаемой, а разницу между стоимостями признать убытком от обесценения. Сумма убытка отражается на отдельном субсчете счета 02 в составе прочих расходов (п. 39 ФСБУ 6/2020, п. 60 МСФО (IAS) 36).

Пример. Балансовая стоимость ОС — 320 000 рублей, справедливая стоимость — 280 000 рублей, затраты на выбытие — 70 000 рублей, ценность использования — 300 000 рублей.

Поскольку один из показателей возмещаемой стоимости по условиям нашего примера (ценность использования) меньше балансовой стоимости, вычисляем второй.

Справедливая стоимость ОС за вычетом затрат на выбытие равна 210 000 рублей (280 000 рублей — 70 000 рублей). Она тоже меньше балансовой стоимости.

Выбираем максимальную из величин возмещаемой стоимости: 300 000 рублей > 210 000 рублей, поэтому возмещаемую сумму принимаем равной 300 000 рублей. Это значит, что компании выгоднее использовать ОС в дальнейшей деятельности, чем продавать его.

Убыток от обесценения равен 20 000 рублей (320 000 рублей — 300 000 рублей). На эту сумму в бухучете сделаем проводку Дт 91 Кт 02.

Балансовая стоимость ОС после признания убытка от обесценения — 300 000 рублей.

Признанный убыток от обесценения уменьшает сумму амортизации в течение оставшегося срока полезного использования. Сумму корректировки исчисляют пропорционально остатку срока (п. 63 МСФО (IAS) 36).

Пример. Оставшийся срок полезного использования ОС на дату обесценения — 26 месяцев, убыток от обесценения — 52 000 рублей.

Ежемесячная сумма убытка, уменьшающая расходы по амортизации, равна 2 000 рублей (52 000 рублей / 26 месяцев).

Если ОС отражается в учете по переоцененной стоимости, убыток от обесценения уменьшает сумму переоценки (п. 60 МСФО (IAS) 36).

Основные средства показывают в балансе в нетто-оценке — за вычетом накопленной амортизации и убытка от обесценения. Рассмотрим на примере.

На конец отчетного периода в бухучете организации сформировались следующие данные:

Основные средства в балансе будут выглядеть так:

Убыток от обесценения найдет отражение в пояснениях к бухотчетности:

Удобный сервис для подготовки и сдачи отчетов через интернет. Дарим доступ в Экстерн на 14 дней!

Состояние убытка от обесценения проверяется каждый отчетный период. Если он снизился или больше не существует, ранее признанный убыток восстанавливают (п. 110 МСФО (IAS) 36). 

Критерии снижения убытка зеркальны признакам обесценения (п. 112 МСФО (IAS) 36). Если обнаружен хотя бы один такой критерий, следует оценить возмещаемую сумму ОС и восстановить убыток от обесценения. При этом новая балансовая стоимость ОС не может превышать ту стоимость, которая была бы у него при отсутствии обесценения (за вычетом амортизации).

Пример. Первоначальная (переоцененная) стоимость ОС — 5 000 000 рублей. Накопившееся обесценение — 100 000 рублей. Накопившаяся амортизация — 2 300 000 рублей. Возмещаемая сумма ОС — 3 000 000 рублей.

Рассчитаем текущую балансовую стоимость ОС — 2 600 000 рублей (5 000 000 рублей — 2 300 000 рублей — 100 000 рублей).

Балансовая стоимость, если бы не было обесценения, равна 2 700 000 рублей (5 000 000 рублей — 2 300 000 рублей).

Получилось, что возмещаемая сумма ОС (3 000 000 рублей) больше его балансовой стоимости, в которой не учтено обесценение (2 700 000 рублей). Чтобы рассчитать восстанавливаемый убыток, надо из «не обесцененной» стоимости вычесть текущую балансовую стоимость: (2 700 000 рублей — 2 600 000 рублей) = 100 000 рублей.

Восстановленный убыток от обесценения считается прочим доходом (п. 119 МСФО (IAS) 36), в бухучете делается запись Дт 02 Кт 91.

Дооценка ОС пойдет на увеличение добавочного капитала (п. 118 МСФО (IAS) 36), она равна 300 000 рублей (3 000 000 рублей — 2 700 000 рублей). На эту сумму делаются проводки Дт 01 Кт 83, Дт 83 Кт 02.

Восстановленный убыток корректирует сумму амортизации в течение оставшегося срока полезного использования (п. 121 МСФО (IAS) 36).

Тесты на обесценение — одна из наиболее субъективных областей в МСФО. Они завязаны на оценках, суждениях, прогнозировании, и иногда чем-то напоминают гадание, не так ли?

Поверхностный подход к тесту на обесценение часто приводит к тому, что активы выглядят хорошо и не демонстрируют признаков обесценения. Однако углубленный анализ и расчеты могут привести к совсем иным результатам.

Аудиторы не редко сталкиваются с нереалистичными предположениями, неправильными ставками дисконтирования и статьями, включенными в прогнозы движения денежных средств, и т.д.

Рассмотрим прогнозы движения денежных средств, которые наиболее подвержены суждениям, и при этом являются одним из наиболее важных элементов в тесте на обесценение.

В данной публикации рассматриваются теоретические вопросы. См. также практический пример прогноза для теста на обесценение: IAS 36 — Пример прогнозирования кэш-фло и ценности использования для теста на обесценения.

Почему прогнозы денежных потоков так важны для теста на обесценение?

Фактически, прогнозы движения денежных средств имеют решающее значение при тестировании на обесценение по двум причинам:

1. Они являются основой для определения ценности использования актива или генерирующей единицы (или CGU — единицы, генерирующей денежные потоки).
   Когда вы определяете ценность использования, вы оцениваете, какую ценность получает бизнес от использования или потребления актива.
2. Когда рыночных данных недостаточно, прогнозы движения денежных средств являются основными исходными данными для расчета справедливой стоимости.
   Однако отличие от ценности использования заключается в том, что в этом случае вы оцениваете денежные потоки на основе того, что рынок готов заплатить за анализируемый вами актив или CGU.

Что предписывают правила МСФО?

Параграф 33 МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» содержит основные правила, которые необходимо соблюдать при составлении ваших прогнозов движения денежных средств для теста на обесценение:

• Используйте разумные и обоснованные допущения в качестве основы для ваших прогнозов движения денежных средств. Они должны отражать оценку руководством экономических условий в течение оставшегося срока полезного использования актива, при этом большее значение придается внешним источникам информации.
• Используйте самые последние финансовые бюджеты или прогнозы, утвержденные руководством, при этом:
  • Исключите будущие денежные потоки от реструктуризации или улучшения или повышения эффективности использования активов в будущем;
  • Период прогнозирования не должен превышать 5 лет, если только вы не можете обосновать использование более длительного периода.

Следующие далее параграфы стандарта МСФО (IAS) 36 помогают вам в подготовке прогнозов движения денежных средств.

Давайте подытожим основные соображения и подводные камни.

Как составлять прогнозы движения денежных средств?

Основным соображением при составлении прогнозов движения денежных средств является здравый смысл.

Просто используйте хорошее, практичное суждение

В качестве примера представьте, что вы создали успешный стартап и разработали простой гаджет с революционными технологиями и функциями.

Ваши продажи росли со скоростью 200% ежегодно в течение последних 3 лет.

Вы проводите тестирование на предмет обесценения своей CGU, и включаете в денежные потоки темп роста 200% в течение следующих 5 лет.

Вы достигли этого показателя за последние 3 года, почему бы не достичь того же в будущем?

Что ж, если вы обнаружите, что в конце 5-го года вы собираетесь продать 10 миллиардов этих устройств, исходя из этих темпов роста, тогда как общая численность населения Земли составляет всего 7 миллиардов — тогда в ваших суждениях есть проблема, не так ли?

Определенно, здесь не хватает здравого смысла.

Это была немного нереалистичная иллюстрация, но достаточно наглядная!

Всегда помните, что ваши прогнозируемые денежные потоки должны быть разумными и обоснованными.

Вот несколько советов, как это сделать:

• Используйте утвержденные бюджеты и прогнозы.
• Уделяйте большое внимание внешним источникам информации. Следите за отраслевыми отчетами, оценками экспертов, прогнозами по экономике и т.д. Постарайтесь, чтобы прогноз максимально соответствовал этой информации.
• Всегда сверяйте свои прогнозы с рыночными данными. Вы спланировали темпы роста, несмотря на то, что в вашем регионе прогнозируется дефляция? Тогда это нужно обосновать.

Что включить и что исключить из прогнозов движения денежных средств?

Параграф IAS 36.39 устанавливает 3 основных элемента, которые вы должны включить в ваш проноз кэш-фло:

1. Притоки денежных средств от продолжающегося использования актива.
   В основном это доходы от выручки, генерируемой активом или CGU.
2. Оттоки денежных средств, которые необходимы для генерирования денежных притоков от продолжающегося использования актива, которые непосредственно относятся или распределяются на актив на разумной и последовательной основе.
   Здесь вы можете оценить расходы на обслуживание актива, общие и производственные накладные расходы и аналогичные статьи.
3. Чистые денежные потоки от выбытия актива в конце срока его полезного использования.

Что включать в прогноз кэш-фло?

Есть несколько трудностей, которые возникают при принятии решения о том, включать или не включать определенную статью в ваши прогнозы денежных потоков.

Рассмотрим их вкратце:

1. Текущее обслуживание и улучшение актива.

Хотя вам необходимо включить расходы на текущее обслуживание в прогнозы движения денежных средств, вы должны всегда помнить, что эти денежные потоки включают только те статьи расходов, которые связаны с текущим состоянием активов или генерирующих единиц.

Таким образом, вам НЕ следует включать в прогноз ни оттоки, которые могут возникнуть при улучшении или повышении производительности актива, ни какие-либо притоки, вызванные улучшением актива.

Например, вы НЕ признаете капитальные затраты на улучшение, но признаете расходы на замену деталей и техническое обслуживание.

Тем не менее, иногда бывает довольно сложно отличить затраты на текущее обслуживание от затрат на улучшение, и это всегда требует суждения.

Существуют два исключения, позволяющие признать увеличение капитальных затрат в прогнозах движения денежных средств:

1. Незавершенные активы. Если вы уже вложили средства в создание какого-либо актива, но он еще не завершен, вам следует включить в прогноз все ожидаемые оттоки денежных средств, необходимые для подготовки этого актива к использованию или продаже (см. IAS 36.42).
2. Реструктуризация. Если ваша компания принимает на себя обязательства по реструктуризации в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», вы можете включить результаты этой реструктуризации в прогнозы движения денежных средств.
   Просто будьте осторожны, потому что вам необходимо выполнить определенные условия, установленные МСФО (IAS) 37, чтобы сделать вывод, что вы взяли на себя обязанность по проведению реструктуризации (см. параграфы 70-83 IAS 37).

2. Денежные потоки в иностранной валюте.

Если у вас есть денежные потоки в иностранной валюте, связанные с тестируемым активом или CGU, это означает большие сложности.

На самом деле это довольно распространенное явление — некоторые компании могут производить свою продукцию в стране с функциональной валютой EUR, и большая часть оттока будет осуществляться в EUR.

Одна и та же компания может продавать все свои продукты только трем клиентам в трех разных валютах: USD, GBP и EUR.

Как включить прогнозируемый приток денежных средств в USD и GBR в прогнозы денежных потоков, выраженные в EUR?

Это делается в несколько шагов:

1. Оцените приток денежных средств в валюте операции, но не пересчитывайте прогнозируемую выручку в функциональную валюту.

На приведенной ниже схеме вся выручка в USD будет включена в прогноз как приток денежных средств в USD; То же самое относится и к GBP.

Здесь необходимо сделать оговорку насчет инфляции. Когда вы оцениваете денежные потоки в иностранной валюте, будьте осторожны с учетом темпов роста и уровня инфляции, подходящих для этой валюты.

Некоторые компании забывают об этом и применяют одинаковые темпы роста инфляции ко всем денежным потокам независимо от валюты.

2. Используйте соответствующую ставку дисконтирования. Вы должны понимать, что экономическая среда в США отличается от таковой в Еврозоне, и в результате процентные ставки и ставки дисконтирования отличаются.

3. Пересчитайте приведенную стоимость денежных потоков в иностранной валюте в функциональную валюту с использованием курса на дату теста на обесценение.

Прогнозирование денежных потоков в иностранной валюте.

Данный метод предписан непосредственно параграфом IAS 36.54.

Вы НЕ должны использовать форвардные обменные курсы, потому что это приведет к двойному учету.

Форвардные обменные курсы определяются на основе различий между процентными ставками стран с данными валютами.

Но вы уже включили разные процентные ставки в свои расчеты, используя разные ставки дисконтирования для конкретной валюты.

3. Межфирменные расчеты.

Другая частая ситуация — когда ваша компания осуществляет внутригрупповые продажи или закупки и ей необходимо включить потоки денежных средств от этих операций в свои прогнозы.

Вы должны всегда включать эти операции в расчетную рыночную стоимость с некоторыми корректировками для внутригрупповых скидок и других подобных статей.

4. Дебиторская и кредиторская задолженность

Как правило, вам НЕ следует включать в прогноз будущие денежные потоки, связанные с погашением дебиторской и кредиторской задолженности, а также с погашением налоговых обязательств.

Опять же, это связано с двойным учетом.

Однако, если это разумно и обоснованно, вы можете включить эти расчеты, но в этом случае вы должны быть последовательны и включать сумму дебиторской и кредиторской задолженности в балансовую стоимость вашей CGU на стадии тестирования.

Если у вас есть обязательство, которое необходимо учитывать при определении возмещаемой суммы CGU, вы должны включить оттоки денежных средств, связанные с этим обязательством, в прогноз движения денежных средств.

Например, представьте, что вы тестируете атомную электростанцию ​​на предмет обесценения.

Вы должны учитывать отток денежных средств, связанный с выводом АЭС из эксплуатации, поскольку это обязательство — неотъемлемое для АЭС.

Нужно ли включать в прогноз погашение кредитов?

Как правило, нет, если вы исключили обязательство по кредиту из стоимости тестируемой CGU.

Вам также необходимо игнорировать процентные платежи, поскольку стоимость вашего капитала учитывается в прогнозе путем дисконтирования.

5. Терминальная стоимость.

Терминальная или конечная стоимость (англ. ‘terminal value’) — это стоимость актива или CGU на конец периода прогнозирования.

Если вы тестируете актив с неопределенным сроком полезного использования, превышающим прогнозируемый период, то вам необходимо включить конечную стоимость в прогнозы движения денежных средств.

Весьма распространена ситуация, когда конечная стоимость составляет более 50%, а иногда даже 80% от общей приведенной стоимости вашего прогноза движения денежных средств, поэтому крайне важно определить ее как можно более точно.

Очень часто конечная стоимость — это просто чистая выручка, которую вы ожидаете получить от продажи актива в конце его срока полезного использования, особенно когда окончание этого срока совпадает с концом периода прогнозирования денежных потоков.

В других случаях конечная стоимость — это расчет того, что принесут вам денежные потоки, превышающие прогнозируемый период.

Представьте, что вы управляете бизнесом с неопределенными перспективами, и вы не знаете, когда он прекратит генерировать денежные потоки, но вы можете сделать надежный прогноз на следующие 5 лет.

Как охватить период после 5 лет?

За сколько вы продадите этот бизнес через 5 лет?

Вот два наиболее распространенных метода для его расчета:

1. Конечный мультипликатор или конечное кратное (англ. ‘exit multiple’) — это коэффициент, который применяется к остаткам денежных потоков акционеров на последний период прогнозирования. При этом мультипликатор предполагает конечный горизонт прироста денежных средств.

Конечный мультипликатор можно определить двумя способами:

• Оценить стоимость продажи аналогичной компании и разделить ее на размер годового денежного потока. Например, если конечное кратное равно 10, то стоимость продажи компании в 10 раз превышает годовой денежный поток.
  Более подробно этот способ рассмотрен здесь.
• Оценить рост компании к моменту ее предполагаемой продажи.
  В этом случае мультипликатор фактически представляет собой фактор будущей стоимости FV (англ. ‘future value factor’) при сложном начислении процентов. При этом применяемая процентная ставка представляет собой ожидаемую ставку прироста денежных средств (стоимости компании) после окончания периода прогнозирования.

См. подробное описание этой концепции:
CFA — Как рассчитывать будущую стоимость денежного потока (FV)?

Например, остаток денежных потоков на последний период прогнозирования составляет 300 д.е., ожидаемая ставка прироста денежных средств составляет 16%, период, к которому применяется эта ставка, составляет 5 лет.

Используя Формулу 2, рассчитываем будущую стоимость:

\( \FV = \PV \times (1 + r)^N= 300 \times (1 + 0.16)^5= 630.10 \de \)

Конечный мультипликатор в этом расчете — это \((1 + r)^N\):

 \((1 + r)^N \approx 2.10\)

Если мы применим конечный мультипликатор 2.10 к остатку 300 д.е., то получим будущую стоимость 630 д.е. (с округлением).

2. Перпетуитет или бесконечность (англ. ‘perpetuity’) — в этом случае к прогнозируемому остатку применяется формула перпетуитета.

Результатом будет прогноз движения денежных средств на неопределенный период, выраженный в одной цифре.

Например, остаток денежных потоков на последний период прогнозирования составляет 300 д.е., ожидаемая ставка прироста денежных средств составляет 16%.

Используя Формулу 13, находим размер годового денежного потока (в нашем случае, аннуитетный платеж — это годовой денежный поток, а приведенная стоимость PV — прогнозируемый остаток):

\( \PV = A / r \)

\( A = \PV \times r = 300 \times 0.16 = 48 \de \)

Фактически вы рассчитываете перепетуитет как серию периодических платежей, которые растут по одинаковой ставке в течение бесконечного периода времени.

Результат расчета терминальной стоимости может сильно отличаться, и причина этого в том, что, поскольку вы отказываетесь от бизнес-риска при продаже бизнеса, ваша терминальная стоимость может быть ниже при использовании конечного мультипликатора.

Таким образом, выбирайте метод расчета конечной стоимости в соответствии с намерениями руководства о судьбе компании на момент проведения теста на обесценение.

6. Определение ставки дисконтирования при тесте на обесценение.

Ставка дисконтирования, используемая для расчета приведенной (текущей) стоимости прогнозов денежных потоков, должна:

• быть ставкой до налогообложения.
• отражать текущую рыночную оценку временной стоимости денег; а также
• учитывать характерные для активов риски, не включенные в расчет будущих денежных потоков (во избежание двойного учета).

На практике вы можете использовать:

• Рыночную процентную ставку, которая применяется на рынке к аналогичным активам, или
• Средневзвешенную стоимость капитала (WACC) публичной компании, имеющей аналогичный отдельный актив или портфель и риски, характерные для данного актива, или
• Суррогаты, такие как:
  • Ваша собственная WACC;
  • Ваша собственная ставка привлечения дополнительных заемных средств; или же
  • Другие рыночные ставки заимствования.

Ставка дисконтирования для прогноза кэш-фло.

При этом необходимо соблюдать осторожность, чтобы риски включенные в ставку, которые не были включены в ваши денежные потоки, и наоборот.

Вы не можете включить один и тот же риск как в ставку дисконтирования, так и в денежные потоки, иначе это будет двойной учет.

Иногда рыночные ставки рассчитываются после налогообложения. В этом случае, см. публикацию о том, как можно использовать такую ставку: IAS 36 — как определить ставку до налогообложения для теста на обесценение?

Наконец, помните, что некоторые денежные потоки могут потребовать использования другой ставки дисконтирования.

Например, когда у вас есть денежные потоки, выраженные в иностранной валюте, или денежные потоки с различными рисками.

Целесообразно использовать WACC для активов с низким уровнем риска, таких как здания, но если вы тестируете более рискованные активы, такие как бренды или стартапы, вам может потребоваться скорректировать ставку дисконтирования с учетом более высокого риска.

Сколько сценариев (прогнозов) необходимо?

Некоторые компании составляют только один прогноз движения денежных средств.

Иногда деловые люди склонны к чрезмерному оптимизму, и поэтому руководство часто включает в прогноз слишком оптимистичные представления о своих будущих результатах.

Если руководство не доказало в прошлом, что может предсказывать будущие результаты с вероятностью 90%, использование одного сценария будет несколько рискованным и не очень оправданным.

Вы смотрели на свои прогнозы, составленные 3 года назад, и сравнивали их с нынешними результатами? Насколько вы были точны?

В общем, если руководство не было достаточно точным в своих прогнозах, возможно, пришло время составить более одного сценария для прогноза кэш-фло.

Вы можете подготовить один прогноз кэш-фло для наилучшего расклада, один для худшей ситуации и один, если все пойдет так, как ожидалось.

Затем вам нужно взвесить эти денежные потоки по вероятности возникновения и сделать расчет по методу ожидаемого денежного потока.

Вы также можете использовать традиционный подход и включить все риски и неопределенности в вашу ставку дисконтирования, но это может оказаться более сложной задачей.

Знаете ли вы, что всемирный экономический кризис, последовавший за последней крупной рецессией, вызвал резкое падение цен на активы?

В некоторых странах цены на недвижимость упали на 30-50%!

Такое резкое и быстрое снижение также повлияло на финансовую отчетность по МСФО. Компании, владевшие значительными активами, должны были переоценить свою балансовую стоимость.

Давайте разберемся, как это можно сделать, используя стандарт МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Какова цель IAS 36?

Целью МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» является обеспечение того, чтобы балансовая стоимость активов предприятия не превышала их возмещаемую сумму.

Стандарт также определяет, когда происходит обесценение актива, как признать восстановление убытка от обесценения и какая информация, связанная с обесценением, должна раскрываться в финансовой отчетности.

Следующая схема показывает, к каким активам IAS 36 применяется, а каким нет:

Когда вы имеете дело с учетом основных средств (IAS 16) или нематериальных активов (IAS 38), вам также, в принципе, нужно руководствоваться и МСФО (IAS) 36.

Что такое обесценение активов (‘impairment’)?

Активы обесцениваются, когда их балансовая стоимость (‘carrying amount’) превышает их возмещаемую сумму (‘recoverable amount’).

Когда обесцениваются активы.

Выявление активов, подлежащих обесценению (тест на обесценение).

Если вы хотите соответствовать требованиям МСФО (IAS) 36, для выявления таких активов вам необходимо выполнить следующие процедуры:

• Вам необходимо оценить, есть ли какие-либо признаки того, что в конце каждого отчетного периода может быть обесценен актив.
• Вам не нужно проводить тест на обесценение, если нет никаких признаков обесценения. Однако вам необходимо оценить наличие таких признаков.
• Если вы владеете нематериальными активами с неопределенным сроком полезного использования (например, товарными знаками) или нематериальными активами, которые еще не доступны для использования, вам необходимо ежегодно проверять эти активы на предмет обесценения.
• Если в ваших учетных записях отражается какой-либо гудвил, приобретенный при объединении бизнеса, вам также необходимо ежегодно проверять этот гудвил на предмет обесценения.

Каковы признаки обесценения?

Внешние источники информации:

• Наблюдаемые признаки того, что стоимость актива снизилась за период значительно больше, чем можно было ожидать за этот период в результате обычного использования актива.
• Значительные изменения с неблагоприятным воздействием на компанию в технологической, рыночной, экономической или правовой среде, в которой работает компания, или на рынке, для которого предназначен актив.
• Рыночные процентные ставки или другие рыночные нормы рентабельности инвестиций увеличились в течение периода времени, и этот рост, вероятно, повлияет на ставку дисконтирования, используемую при расчете ценности использования актива, что существенно уменьшит возмещаемую сумму актива.
• Балансовая стоимость чистых активов компании выше ее рыночной капитализации.

Внутренние источники информации:

• Устаревание или физическое повреждение актива.
• Существенные изменения с неблагоприятным воздействием на компанию, связанные с использованием актива. Например: актив не используется, компания планирует прекратить или реструктурировать вид деятельности, в которой используется актив, компанию планирует распоряжаться активом разнее ожидаемой ранее даты, и переоценка срока полезного использования актива как конечного, а не неопределенного.
• Внутренняя отчетность содержит доказательства, которые указывают на то, что экономические показатели актива оказались или будут хуже, чем ожидалось.

Стандарт также содержит указания, касающиеся дочерних компаний, ассоциированных компаний и совместных предприятий.

Оценка возмещаемой суммы.

Возмещаемая сумма (‘recoverable amount’) является наибольшей суммой из:

• справедливой стоимости актива или единицы, генерирующей денежные средства (‘cash-generating unit’ или CGU) за вычетом расходов по выбытие (продажу) и
• ценности использования актива / CGU.

Оценка возмещаемой суммы.

Вы не обязательно должны определять обе эти величины, поскольку, если только одна из них превышает балансовую стоимость актива, тогда нет никаких нарушений.

Если отдельный актив не генерирует приток денежных средств, который в значительной степени независим от потоков денежных средств других активов (или групп активов), тогда вам необходимо определить возмещаемую сумму для CGU, которой принадлежит этот актив.

Справедливая стоимость за вычетом затрат на выбытие (продажу).

Правила и руководящие принципы для оценки справедливой стоимости любых активов устанавливаются стандартом МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Настоящий стандарт применяется для всех периодов, начинающихся 1 января 2013 года или позже, поэтому вам необходимо принимать его во внимание.

Затраты на выбытие — это, например, судебные издержки, гербовые сборы и аналогичные налоги на сделку, затраты на ликвидацию актива и прямые дополнительные издержки для подготовки актива к продаже.

Ценность использования.

Ценность использования (‘value in use’) представляет собой приведенную (дисконтированную) стоимость будущих денежных потоков от актива или CGU.

Чтобы определить ценность использования, вам необходимо учитывать следующие элементы:

• Оценку будущих денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива.
• Ожидаемые изменения объема или сроков будущих денежных потоков.
• Временная стоимость денег, представленная текущей рыночной безрисковой процентной ставкой.
• Оценка риска, свойственного активу.
• Другие факторы, такие как неликвидность актива, которые участники рынка будут учитывать при оценке будущих денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива.

Оценка ценности использования обычно может выполняться в 2 шага:

Шаг 1: Оцените ваши будущие денежные потоки.

Когда вы оцениваете ценность использования, вы всегда будете основывать свои прогнозы движения денежных средств на:

• Разумных и приемлемых предположениях, которые представляют собой наилучшую оценку руководством экономических условий, которые будут существовать в течение оставшегося срока полезного использования актива.
• Самые последние финансовые бюджеты / прогнозы, но не превышающие 5-летний срок.
• Экстраполяция прогнозов денежных потоков на периоды более 5 лет с использованием устойчивого или снижающегося темпа роста в последующие годы.

В ваши оценки денежных потоков вы должны включать:

• Прогнозы поступления денежных средств от продолжающегося использования актива.
• Прогнозы оттока денежных средств для получения притока денежных средств от продолжающегося использования актива, которые могут быть непосредственно отнесены или распределены на актив на разумной и последовательной основе.
• Чистые денежные потоки, подлежащие получению (или выплате) при выбытии актива по окончании срока его полезного использования.

В ваши оценки денежных потоков вы НЕ должны включать:

• Приток денежных средств от дебиторской задолженности.
• Отток денежных средств от кредиторской задолженности.
• Отток денежных средств, который, как ожидается, будет связан с будущей реструктуризацией, которую компания еще не совершила.
• Отток денежных средств, который, как ожидается, будет вызван улучшением или повышением производительности актива.
• Приток и отток денежных средств от финансовой деятельности.
• Поступления и платежи по налогу на прибыль.

Также нужно учитывать инфляцию. Вам нужно быть последовательным в прогнозировании ваших денежных потоков и выборе вашей ставки дисконтирования. Вы можете либо скорректировать свои будущие денежные потоки на размер инфляции, либо использовать номинальную ставку дисконтирования, либо вы можете прогнозировать свои будущие денежные потоки в реальном выражении и использовать реальную ставку дисконтирования.

Шаг 2: Определите ставку дисконтирования.

После прогнозирования ваших денежных потоков вам необходимо определить ставку дисконтирования, которую вы будете использовать для расчета приведенной стоимости.

Ставка дисконтирования представляет собой ставку до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку как временной стоимости денег, так и рисков, характерных для актива.

Лучший способ выбрать свою учетную ставку — это изучить рынок и выбрать рыночную ставку прибыли. Но здесь нужна осторожность! Рыночные нормы прибыли обычно котируются как ставка после уплаты налогов, а вам нужна ставка до налогов. Поэтому вам нужно заранее определить ставку до налогообложения, основываясь на ставке после уплаты налогов.

Признание и оценка убытка от обесценения.

Если возмещаемая сумма актива ниже его балансовой стоимости, то предприятие должно признать убыток от обесценения как разницу между этими двумя суммами.

Убыток от обесценения признается в составе прибыли или убытка или уменьшает резерв по переоценке, если актив учитывается по переоцененной стоимости в соответствии с другими МСФО.

Оценка убытка от обесценения.

Не забудьте скорректировать амортизацию в будущих периодах, чтобы отразить новую балансовую стоимость актива.

Единицы, генерирующие денежные потоки (CGU).

Единица, генерирующая денежные потоки (‘cash-generating unit’), представляет собой группу активов, которая генерирует приток денежных средств, который в значительной степени не зависит от притока денежных средств от других активов или групп активов.

Если вы не можете определить возмещаемую сумму для отдельного актива, вам придется определить единицу, генерирующую денежные потоки, которой принадлежит этот актив.

Например, вы не сможете установить справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу для использованной 5-летней печи для пиццы, поскольку ее рыночная цена может быть недоступна. В то же время вы, возможно, не сможете вычислить ценность печи для пиццы, потому что вы действительно не можете оценить будущие поступления денежных средств от нее — эта печь не генерирует никаких денежных притоков.

Поэтому вам нужна CGU для этой печи, — и вероятно, это будет вся пиццерия.

При определении вашей CGU, вам необходимо быть последовательным от периода к периоду, чтобы включать тот же актив или тип активов.

Вам необходимо быть последовательным при определении балансовой и возмещаемой суммы  CGU. Это означает, что вам необходимо включить те же активы в расчет балансовой стоимости и возмещаемой суммы.

Гудвил.

Если у вас есть гудвил, приобретенный при объединении бизнеса, то он должен быть распределен между всеми CGU (или их группой), которые, как ожидается, получат выгоду от синергии.

Каждая CGU, на которую распределяется гудвил, должна:

• представлять собой нижний организационный уровень компании, в отношении которого отслеживается гудвил для целей внутреннего управления; а также
• не выходить за рамки операционного сегмента, определенного в соответствии с МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты».

Гудвил следует проверять на предмет обесценения на ежегодной основе.

CGU с распределенным гудвилом должна проверяться на предмет обесценения не реже одного раза в год. В этом случае тестирование означает сравнение:

• балансовой стоимости CGU, включая гудвил, и
• возмещаемой суммы этой CGU.

Корпоративные активы.

Корпоративные активы (‘corporate active’) представляют собой активы (кроме гудвила), которые способствуют будущим потокам денежных средств как рассматриваемых CGU, так и других CGU.

Примерами корпоративных активов являются здание штаб-квартиры компании, вычислительный центр или исследовательский центр.

Когда вы тестируете CGU, вы должны сначала определить все корпоративные активы, относящиеся к рассматриваемой CGU.

Затем, если часть балансовой стоимости корпоративного актива может быть распределена на эту CGU на разумной и последовательной основе, тогда вы должны сравнить балансовую стоимость этого подразделения плюс распределенную часть корпоративного актива с его возмещаемой суммой.

Если такое распределение невозможно, то вы следуете так называемому восходящему алгоритму:

1. Сначала вы должны протестировать CGU без корпоративного актива на предмет обесценения и признать любой убыток от обесценения.
2. Определите наименьшую группу CGU, которая включает в себя рассматриваемую CGU, и на которую часть балансовой стоимости корпоративного актива может быть распределена на разумной и последовательной основе.
3. Сравните балансовую стоимость этой группы CGU, включая распределенную часть корпоративного актива, с возмещаемой суммы группы CGU.
4. Признайте убыток от обесценения, как указано далее.

Убыток от обесценения единицы, генерирующей денежные потоки.

Если возмещаемая сумма CGU ниже ее балансовой стоимости, то предприятие признает убыток от обесценения.

Убыток от обесценения распределяется для уменьшения балансовой стоимости активов CGU в следующем порядке:

1. Уменьшить балансовую стоимость любого гудвила, распределенного на CGU.
2. Пропорционально распределить оставшийся убыток от обесценения на другие активы CGU, — на основе балансовой стоимости каждого актива в CGU. Эти распределения признаются убытками от обесценения отдельных активов.

При распределении убытка от обесценения вы должны убедиться, что вы не уменьшаете балансовую стоимость актива ниже самого высокого из значений:

• Его справедливая стоимость за вычетом стоимости выбытия;
• Его ценность использования;
• Нуль.

Восстановление убытка от обесценения.

Здесь вам необходимо придерживаться того же подхода, что и при определении убытка от обесценения. В конце каждого отчетного периода необходимо выяснить, есть ли признаки того, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие периоды для актива (кроме гудвила), может больше не существовать или, возможно, уменьшился.

Вам необходимо оценить тот же набор показателей из внешних и внутренних источников, кроме как при оценке наличия обесценения, только с другой стороны.

Вы можете восстановить убыток от обесценения только при изменении оценки возмещаемой суммы актива. Это означает, что вы не можете обратить вспять убыток от обесценения.

Восстановление убытка от обесценения.

Восстановление убытка от обесценения для отдельного актива.

Восстановление убытка от обесценения признается в отчете о прибылях и убытках, если оно не связано с переоцененным активом. Увеличение балансовой стоимости в результате восстановление не должно превышать первоначальную стоимость актива (за вычетом амортизации), которая была бы актива, если бы обесценение не было признано.

Кроме того, вы не должны забывать корректировать амортизацию в последующие периоды, чтобы отразить пересмотренную балансовую стоимость.

Возмещение убытка от обесценения CGU.

Когда вы восстанавливаете убыток от обесценения для единицы, генерирующей денежные потоки, вам необходимо распределить сумму восстановления по активам CGU (за исключением гудвила) пропорционально балансовой стоимости этих активов.

При этом балансовая стоимость активов недолжна превышать наименьшее из значений:

• Возмещаемой суммы актива;
• Балансовой стоимости актива, которая была бы определена (за вычетом амортизации), без учета убытка от обесценения этого актива за все предшествующие годы.

Восстановление убытка от обесценения гудвила.

Восстановление убытка от обесценения гудвила запрещено.

Identifying an asset that may be impaired

Идентификация актива, который может быть обесценен

Measuring recoverable amount

Оценка возмещаемой суммы

Measuring the recoverable amount of an intangible asset with an indefinite useful life

Оценка возмещаемой суммы нематериального актива с неопределенным сроком полезного использования

Fair value less costs of disposal

Справедливая стоимость за вычетом затрат на выбытие

Value in use

Recognising and measuring an impairment loss

Признание и оценка убытка от обесценения

Cash-generating units and goodwill

Единицы, генерирующие денежные средства, и гудвил

Identifying the cash-generating unit to which an asset belongs

Идентификация единицы, генерирующей денежные средства, к которой относится актив

Recoverable amount and carrying amount of a cash-generating unit

Возмещаемая сумма и балансовая стоимость единицы, генерирующей денежные средства

Impairment loss for a cash-generating unit

Убыток от обесценения единицы, генерирующей денежные средства

Reversing an impairment loss

Восстановление убытка от обесценения

Reversing an impairment loss for an individual asset

Восстановление убытка от обесценения для отдельного актива

Reversing an impairment loss for a cash-generating unit

Восстановление убытка от обесценения единицы, генерирующей денежные средства

Reversing an impairment loss for goodwill

Восстановление убытков от обесценения гудвила

Estimates used to measure recoverable amounts of cash-generating units containing goodwill or intangible assets with indefinite useful lives

Расчетные оценки, используемые для оценки возмещаемой суммы единиц, генерирующих денежные средства, в состав которых входит гудвил или нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования

Transition provisions and effective date

Переходные положения и дата вступления в силу

Withdrawal of IAS 36 (issued 1998)

Прекращение действия МСФО (IAS) 36 (пересмотренного в 1998 году)

Appendix A. Using present value techniques to measure value in use

Приложение A. Использование методов приведенной стоимости для оценки ценности использования

Appendix B. Amendment to IAS 16

Приложение B. Поправка к МСФО (IAS) 16

Appendix C. Impairment testing cash-generating units with goodwill and non¬controlling interests

Приложение C. Тестирование генерирующих единиц с гудвилом и неконтролирующими долями участия на предмет обесценения